Борьба с дефляцией… за инфляцию?

В одной из недавних дискуссий в ФБ один из моих ФБ-френдов привёл статью о политике Центробанка Японии о борьбе со страшной ведьмой 21-века – Дефляцией! Вокруг этой статьи разгорелся (почти в буквальном смысле этого слова!) спор, в котором, однако, один из моих оппонентов дошёл до угроз физической расправы, а точнее до выражения искреннего сожаления, что по причине отдалённости и неопределённости моего местонахождения, он не может со мной “полноценно спорить лицом к лицу” ))). У гражданина Германии украинского пошива видио кончились аргументы, основанные на знании, компетентности и разуме. Учитывая тот жар, который может вызвать тема инфляции-дефляции я решил разъяснить для себя и для других, что же это за сестрёнки-ведьмы и, прежде всего, имеют ли они самостоятельную сущность?
Для того, чтобы понять и усвоить, что же именно значат эти термины, обратимся к истокам слова и термина (что не одно и тоже)! Слова “инфляция” имеет латинское происхождение. Inflationem (nominative inflatio) – раздуваться, впускать воздух внутрь, надувать. Понятно, что корни его уходят за пределы Новой эры. Как экономический термин, однако, слово “инфляция” было впервые зарегистрировано лишь в 1838 году в Американском Английском именно в смысле “раздувание цен в следствии увеличения денежной массы в обороте”.

Как работает ценообразование на свободном рынке?

Для лучшей иллюстрации приведу вам простейшее объяснение функционирования свободного рынка, и, в частности, формирования цен на нём, в виде взаимоотношения между спросом и предложением.

Итак, мы видим простейший график с двумя кривыми. Ось Х отображает количество товара (товаров) на рынке, а ось У – его (товара) цену или уровень цен. Кривые Supply и Demand отображают зависимость предложение-цена. Чем меньше предложение, тем большую цену согласен заплатить клиент за услугу или товар на который большой спрос и наоборот – чем ниже спрос, тем ниже цена, которую установит рынок на рассматриваемый продукт. С другойстороны, чем ниже предложение на продукт пользующийся спросом, тем выше его цена на рынке и наоборот. Эти две кривые встречаются в точке равновесия (Equilibrium), которая и определяет оптимальную цену на продукт при данном его количестве на рынке. Тот же самый график релевантен, когда мы хотим обсудить макроэкономические ситуации. Тогда речь уже идёт об общем насыщении рынка и общем спросе. В этом случае ось У отображает индекс цен, величину вобщем относительную, но достаточно показательную. Давайте рассмотрим несколько макроэкономических моделей вероятного развития событий. Но прежде всего, определим, что такое спрос и предложение и что может на них влиять?
Спрос – это готовность купить определённое количество товара по данной цене. Именно это и отражает “красная” кривая. Чем выше цена – тем меньше продуктов будет куплено, чен ниже цена – тем выше продажи. Необходимо, однако, чётко определиться с тем, что “красная” кривая, которую вы видите на графике – лишь отражение зависимости цена-количество при данной ситуации на рынке! Если ситуация изменится, то кривая может сместиться по любой из осей! И тогда сместиться и точка равновесия!

Что такое инфляция?

Давайте посмотрим, что происходит с нашими кривыми при инфляционной картине, но прежде введём в график ещё один важный параметр – ВВП (Валовой Внутренний Продукт):

Понятно, что возможности хозяйства каждой страны не безграничны и в какой-то момент все средства производства будут задействованы для производства и обслуживания. Именно этот параметр и отражает фиолетовая вертикаль Точка равновесия не может находится справа от этой линии, поэтому кривая спроса перемещается выше пока не дойдёт до точки пересечения с кривой предложения – это и будет новый эквилибриум – точка равновесия.

Легко заметить, что цены на товары и услуги увеличились при неизменном предложении (а значит и производстве!). Это и есть инфляция! В “нерегулируемой” или “малорегулируемой” рыночной экономике утвердится новый эквилибриум и поднимутся цены на ряд товаров (так чаще и бывает) или на все товары и рынок продолжит своё естественное существование. А что произойдёт, если начать “регулировать” рынок?

Как “создать” инфляцию?

Что может повлиять на спрос вне видимой зависимости от предложения? Прежде всего – покупательная способность населения, а она может быть изменена, в основном, двумя способами:

1. Увеличением денежной массы.
2. Искусственным снижением цен.

Увеличения количества денег на рынке, вне зависимости от уровня производства, а значит и уровня предложения, тоже можно добится двумя основными способами:
1. Увеличением денежной массы в обороте через “печатанье денег” и раздачи их населению в той или иной форме: увеличение пособий, пенсий, увеличение зарплат гос.служащим, в том числе учителям, врачам и прочьим работникам на бюджетной зарплате. Исключаются служащие и рабочие гос.предприятий – они производят товары и услуги за которые платятся деньги на рынке. Немаловажное значение имеет и то, как будут потрачены деньги каждой категории получателей такого “подарка”, а также и “откуда деньги”. В рассматриваемом нами случае (печатанье денег), значительная их часть будет всё же инвестирована в производство, что увеличит не только количество денег в обороте, но и количество товаров.
В Израиле запрещено “печатанье денег” Нацбанком – это уголовное преступление!
2. Увеличение денежной масс в традиционной для социалистов политике перераспледеления, когда у среднего класса забираются деньги в виде налогов и перераспределяются населению с низким и очень низким уровнем доходов, эти деньги сразу же и полностью тратятся (тогда как останься они у среднего класса, они пополнили бы сбережения, а значит и инвестиции).

Искусственного снижения цен можно добиться с помощью субсидий и ограничения верхней границы цен на определённые товары, чаще всего – первой необходимости. В случае субсидий, однако, деньги попадают не к потребителю, а к производителю и компенсируют его потери в связи с потерями от снижения цен ниже рентабельных. Субсидии – зло для рыночной экономики, но всё же меньшее, чем простая раздача денег и вот почему! Когда мы даём деньги (напечатанные или собранные с помощью налогов) производителю, мы, конечно, нарушаем законы функционирования свободного рынка и, таким образом, делаем его менее эффективным, но мы хотя бы увеличиваем или сохраняем рабочие места и расширяем производство, в то время как припросрой раздаче денег мы удерживаем людей от поисков работы и орепятствуем инвестициям, так они склонны эти деньги немедленно потратить. А инвестиции, по законам макроэкономики, равны не затратам населения, а их сбережениям! Таким образом, при фискальном перераспределении денег мы с одной стороны уменьшаем количество сбережений, а с другой – ограничиваем рынок рабочей силы! То есть наносим экономике своей страны двойной удар!
Теперь расскажите мне, каким боком связаны рост производства и инфляция?! Почему рост производства должен неминуему привести к ней? Думаю, потому, что этот рост учитывается через оценку ВВП, а рост ВВП включает в себя и рост доли государства, а доля государства в ВВП… исключительно зарплаты гос.служащих! Чем больше у нас гос.служащих и чем выше у них зарплаты – тем ниже реальный прирост производства, а значит и сильней “инфляционный импульс”! Прибавте к этому ещё и отток денег из сбережений среднего класса, а значит снижение инвестиций, и перераспределение этих денег в виде пособий, пенсий и субсидий и, ву-а-ля! Вы получите избыток свободных денег в обращении и недостаточный рост производства, которое не в состоянии мобилизовать:
1. Достаточно денег на расширение, а самое главное!
2. Достаточно рабочей силы – кто будет работать если можно почти те же деньги получить за даром?
Таким образом, нет никакой естественной связи между ростом производства и ростом инфляции и, следовательно, не за что тут бороться! За это говорят и факты: в 2016 году инфляция в Израиле, одной из самых стабильных экономик Запада… -0.2%, а рост производства 4%, в 2017 году инфляция +0.4%, а рост производства 3%. Никакой положительной корреляции между ростом производства и инфляции не наблюдается.
О дефляции, её природе и вызовах, поговорим в следующей статье!